안녕하세요. 물류의 새로운 기준, 트레드링스 입니다.
최근 아시아발 미주행 컨테이너 운송 비용이 이란 분쟁 발발 이후 단기간에 2배나 폭등했습니다.
무섭게 치솟는 연료비와, 비용이 더 오르기 전에 선제적으로 물량을 확보하려는 수입업자들의 수요가 맞물린 결과입니다.
기업의 제조 원가와 직결되는 물류비 방어에 그야말로 비상이 걸린 상황인데요. 과연 이 가파른 운임 상승세의 끝은 어디일까요?
오늘 아티클에서는 SCM 및 물류 담당자분들이 현업에서 반드시 체크해야 할 핵심 리스크와 다가올 파급 효과를 명쾌하게 짚어드립니다.
원유 시장보다 먼저 반응하는 해운 운임, 심상치 않은 현장 체감도
실무 현장에서 느끼는 운임 상승의 체감 온도는 이미 뜨겁습니다.
최근 주간 드류리 세계 컨테이너 지수(WCI)를 보면, 지난 주 요일 기준 상하이에서 로스앤젤레스로 향하는 40피트 컨테이너의 비계약 스팟 운임이 4,565달러까지 올랐습니다.
상하이발 뉴욕행 운임 역시 5,505달러에 달하는데요. 제네타(Xeneta)와 드류리의 지표를 종합해 보면, 이란 분쟁이 본격화된 2월 말 이후 아시아발 미주행 스팟 운임이 거의 100% 가까이 뛴 셈입니다.
물론 코로나19 팬데믹 당시 집콕 소비 폭발로 운임이 16,000달러까지 치솟았던 정점에는 미치지 못하지만, 그 상승 속도만큼은 대단히 가파릅니다.
이러한 상황에 대해 화물 가격 평가 플랫폼 제네타의 피터 샌드(Peter Sand) 수석 애널리스트는 “에너지 위기의 위협을 얼마나 심각하게 받아들여야 하는지 알고 싶다면 석유 시장보다 컨테이너 해운 시장을 보라”고 강조합니다.
끝없이 오르고 있는 운임표 안에 글로벌 공급망이 직면한 리스크가 훨씬 더 투명하게 반영되어 있다는 뜻입니다.
운임을 끌어올린 주범: 55% 폭등한 ‘벙커유’와 지역별 가격 격차
그렇다면 무엇이 이토록 빠르게 해상 운임을 밀어 올리고 있을까요?
그 해답은 선박의 혈관을 타고 흐르는 ‘연료비’, 즉 벙커유 가격의 폭등에 있습니다.
미국과 이스라엘의 이란 공격으로 촉발된 적대 행위가 100일 넘게 이어지면서, 전 세계 석유 공급량의 약 20%가 통과하는 핵심 길목인 호르무즈 해협의 흐름이 막혀버렸습니다.
이로 인해 글로벌 석유 재고와 비상 비축유가 빠르게 바닥을 드러내고 있죠.
설령 도널드 트럼프(Donald Trump) 미국 대통령이 이란과의 합의를 신속하게 이끌어낸다 하더라도, 벙커유 공급이 다시 정상화되는 데는 약 1년이 걸릴 것이라는 게 연료 분석가들과 해사 전문가들의 경고입니다.
당장 벙커유 자체가 바닥난 것은 아니지만, 공급 물량이 눈에 띄게 줄어든 데다 이란 전쟁의 영향을 덜 받는 안전한 지역으로만 우회 공급되고 있습니다.
여기에 선사들이 연료를 선제적으로 확보(프론트로딩)하려는 움직임까지 더해지면서 가격은 겉잡을 수 없이 뛰었습니다.
글로벌 해상 연료 가격 발행처 ‘Ship & Bunker’ 데이터에 따르면, 분쟁 발발 이후 전 세계 20개 주요 급유 허브의 초저유황연료유(VLSFO) 가격은 화요일 기준 무려 55%나 상승한 845달러를 기록했습니다.
지역별 편차도 극심합니다.
걸프 지역에서 석유와 연료를 실어 나르는 선박들의 핵심 재급유지인 아랍에미리트 푸자이라의 경우 1,211달러까지 폭등했고, 아시아 핵심 허브인 싱가포르는 770.50달러, 유럽의 중심 로테르담은 676달러, 그리고 미국의 가장 분주한 컨테이너 항구인 로스앤젤레스 역시 918달러에 달합니다.
통상적으로 벙커유는 컨테이너선 전체 항해 비용의 최대 60%를 차지합니다. 따라서 연료비가 조금만 출렁여도, 시장의 기본 수요를 아득히 뛰어넘어 운임이 치솟게 되는 구조입니다.
해양 및 에너지 자문사 블루 워터 스트래티지(Blue Water Strategy)의 지젤 위더쇼벤(Gisele Widdershoven) 창립자는 “호르무즈 해협이 2026년 하반기까지 계속 폐쇄되거나 부분적으로만 사용 가능하다면, 주요 유종과 핵심 지역에서 공급 부족이 예상된다”고 내다봤습니다.
다가오는 7월, 선사의 비용 전가와 연간 계약 갱신의 압박
이러한 막대한 연료비 부담은 고스란히 화주들의 청구서로 넘어오고 있습니다.
해운 분석 업체 씨인텔리전스(Sea-Intelligence)는 지난 2월 말 이후 중동 분쟁으로 인해 추가로 발생한 벙커유 비용만 55억 달러에 달한다고 추산했습니다.
일례로 컨테이너 선사인 하파그로이드(Hapag-Lloyd) 한 곳만 보더라도 배를 계속 움직이기 위해 매주 최대 5,000만 달러의 비용을 추가로 쏟아붓고 있습니다.
견디다 못한 MSC, 머스크(Maersk), CMA CGM 등 주요 글로벌 선사들은 스팟 화물에 ‘긴급 연료 할증료’를 부과하며 비용의 일부를 고객에게 전가하기 시작했습니다.
실무자분들이 더욱 긴장해야 할 시점은 바로 다가오는 7월 1일입니다. 수많은 선박 운영사들이 그동안 스팟 화물에만 적용하던 비상 연료 비용을 고객의 ‘연간 계약’ 운임에도 본격적으로 포함시킬 예정이기 때문입니다.
자동차 소싱 및 배송 전문 기업 HCS 인터내셔널의 스티브 휴즈(Steve Hughes) CEO가 “수입업자들이 더 높은 비용을 피하기 위해 다시 한번 시간과 경주를 벌이고 있다”고 현장의 다급한 분위기를 전한 것도 바로 이 때문입니다.
공장까지 번진 불길: 부품 조달 리스크와 피더선 축소
하지만 이번 사태에서 가장 우려스러운 점은, 그 파장이 단순히 바다 위 항만에서 끝나지 않는다는 것입니다.
연료 공급 차질은 곧 아시아 제조 공장들의 생산량 감축으로 이어질 수 있습니다.
미국 비즈니스 활동의 초기 척도를 제공하는 물류관리자지수(LMI)의 주요 저자 잭 로저스(Zac Rogers)는 “본질적으로 선박을 움직일 연료뿐만 아니라, 이 선박에 실릴 부품을 생산하는 공장들을 가동할 연료도 줄어들 것”이라고 분석했습니다.
공장 가동이 줄면 제품 가격은 오르고, 수입업체들이 구매하고자 하는 제품의 가용성마저 떨어지게 됩니다.
이에 대응해 생산 업계도 발 빠르게 움직이고 있습니다.
MEMA 오리지널 장비 공급업체의 콜린 쇼(Collin Shaw) 사장에 따르면, 일부 차량 부품 공급업체들은 리스크 헤징 차원에서 플라스틱과 수지 제조에 필요한 원자재를 선제적으로 대량 확보하고 있습니다.
그러나 남아시아와 동남아시아 지역 공장들의 상황은 녹록지 않습니다. 유라시아 그룹(Eurasia Group)의 헤닝 글로이스타인(Henning Gloystein) 임원은 플라스틱 포장재부터 합성 섬유까지 제조 전반에 들어가는 중동 원유 및 액화천연가스 유도체를 대체하는 비용이 급증하고 있다고 지적했습니다.
이로 인해 “일부 공장주들은 돈을 잃을 것인지, 아니면 아예 공장을 닫을 것인지 사이에서 선택을 강요받을 수 있다”고 우려를 표했습니다.
설상가상으로, 이들 공장에서 만들어진 제품을 글로벌 유통을 위해 대형 항구로 실어 나르는 셔틀 역할의 ‘피더(feeder)’ 선박 서비스마저 위협받고 있습니다.
선사들이 제한된 연료를 수익성이 더 높은 핵심 노선에 집중하기 위해 피더선 운항을 축소할 위험에 처한 것입니다.
글로이스타인 임원은 이를 두고 “공급 자체의 부족이라기보다는 비용 때문에 발생한 연료 부족 현상이다”라며, “하지만 그 결과적인 파급 효과는 똑같다”고 꼬집었습니다.
안전 재고 확보와 공급망 다변화: 거시적 리스크 관리로 대비할 때
결국 이란발 해운 물류 위기는 이미 높은 미국의 인플레이션율을 더욱 부추길 위험을 안고 있으며, 이란과의 전쟁을 시작한 미국 트럼프 행정부에게도 중대한 과제를 던져주고 있습니다.
크리스 라이트(Chris Wright) 미 에너지부 장관 역시 연료 가격을 낮추려면 궁극적으로 호르무즈 해협을 통해 더 많은 석유가 흐를 수 있도록 이란과의 결의(resolution)가 필요하다고 언급했습니다.
하지만 국제 정세의 안정만을 마냥 기다리기엔 현업의 시계는 너무나도 빠르게 돌아가고 있습니다.
치솟는 연료비, 다가오는 연간 계약 운임 갱신, 그리고 아시아 제조 공장의 생산 차질 리스크까지. 현재의 공급망은 다양한 비용 상승 요인이 복잡하게 얽혀 작용하고 있습니다.
수출입 물류 담당자분들은 이제 눈앞의 운임 변동을 쫓는 것을 넘어, 원자재 및 부품의 안전 재고를 선제적으로 점검하고 대체 물류 경로를 다변화하는 등 거시적인 시야의 리스크 관리를 시작해야 합니다.
한 치 앞을 내다보기 힘든 해운 시장 속에서, 트레드링스가 정확한 데이터와 흔들림 없는 인사이트로 여러분의 공급망 항해에 든든한 등대가 되어드리겠습니다.
