안녕하세요. 물류가 쉬워지는 공간, 트레드링스 입니다.
최근 중국 온라인 마켓플레이스 테무가 자사의 공급망 시스템을 근본적으로 재구성하는 대대적인 변화를 진행 중입니다. 이는 트럼프 행정부가 부과한 30% 추가 관세(철강·알루미늄 25% + 일반품목 10%)에 대응하기 위한 생존 전략입니다. 매년 미국으로 수억 개의 패키지를 배송하던 테무로서는 100달러짜리 물건 팔 때마다 무려 30달러를 관세로 내야 하는 상황이 된 겁니다.
그런데 테무의 새 공급망 모델을 살펴보니 아마존 운영 방식과 묘하게 닮았다는 점이 눈에 띕니다. eMarketer의 소매·전자상거래 수석 분석가 스카이 카나베스는 “테무는 근본적으로 아마존처럼 되고 싶어한다”고 지적하며, 이번 변화가 단순한 물류 전략 수정이 아닌 비즈니스 모델 자체의 대변혁이라고 평가했습니다.
표면적으로는 관세 압박에 대응하는 방어 전략처럼 보이지만, 내부적으로는 상품 카테고리를 확장하고 더 강력한 이커머스 플랫폼으로 진화하려는 야심찬 포석이기도 합니다. 과연 테무의 아마존 따라잡기는 성공할 수 있을까요? 공급망 전환 전략의 실상과 그 파급효과, 그리고 경쟁사 셰인과의 대응 방식 차이를 통해 깊이 들여다보겠습니다.
기존 시스템 vs 신규 시스템: 공급망의 근본적 변화
“공장에서 소비자까지” vs “창고 중심 물류”: 테무의 180도 전환
테무의 물류 시스템은 2025년 2월 트럼프 행정부의 관세 정책 변화로 인해 완전히 새로운 단계로 진입했습니다. 기존 시스템은 중국에서 미국 소비자에게 직접 상품을 배송하는 ‘풀 커스터디(full-custody)’ 모델이었습니다.
이 모델에서는 테무가 공급업체로부터 상품을 수집한 후 가격 책정, 마케팅, 배송까지 모든 과정을 일괄 관리했습니다. 예를 들어 중국 광저우의 한 공장에서 생산된 가방이 미국 텍사스 주 소비자에게 도착하기까지 14일이 소요되었고, 테무는 이 과정에서 발생하는 항공 화물 비용의 89%를 부담했습니다.
반면 새로운 ‘하프 커스터디(half-custody)’ 모델은 공급업체가 직접 미국 내 창고로 상품을 선적하도록 요구합니다. 이는 마치 산업용 원자재 공급 계약과 유사하게 공급업체에게 특정 일정과 수량에 맞춰 중앙 물류 허브로 물품을 배송하도록 지시하는 방식입니다. 2025년 2월 기준으로 테무 공급업체의 42%가 이 방식을 채택했으며, 미국 내 재고 비중은 35%에서 48%로 2주 만에 13%p 증가했습니다.
새로운 배송 시스템으로 인해 공급업체들은 중국 선전(深圳)에 있는 테무 본사 대신 미국 캘리포니아주 온타리오시의 신규 물류허브를 통해 상품을 유통해야 합니다. 이를 위해 테무는 2025년 1월부터 3PL(제3자 물류) 업체와 협력해 12개 지역에 배송 네트워크를 구축했으며, 물류 리드타임(주문부터 배송까지 시간)을 기존 14일에서 5일로 단축했습니다.
“완전 통제” vs “부분 통제”: 운영 방식의 혁명적 변화
기존 ‘풀 커스터디’ 모델에서 테무는 가격 책정부터 마케팅, 배송까지 전 과정을 통제했습니다. 블룸버그의 보도에 따르면, 공급업체들은 테무에게 모든 물류 운영을 위탁하고 제품 생산에만 집중할 수 있었습니다.
반면 ‘하프 커스터디’ 모델에서는 공급업체가 미국 내 물류의 상당 부분을 책임져야 합니다. 테무는 신규 모델을 도입하는 공급업체에게 우선권을 부여하는 방식으로 전환을 장려하고 있습니다. 이 모델은 테무가 약 1년 전부터 부분적으로 도입하기 시작했으며, 최종적으로는 미국 사업 전체를 이 방식으로 전환할 계획입니다.
테무의 신규 물류 시스템이 가져오는 파급 효과
공급업체 부담 증가와 시장 영향: 생존과 도태의 갈림길
테무의 ‘하프 커스터디’ 모델은 공급업체가 미국 내 창고로 상품을 직접 배송하도록 요구합니다.
이러한 변화에 대해 Ceva Logistics Greater China의 운영 이사인 Basile Ricard는 “세관 신고 서류 작업은 이전에는 이러한 회사들이 자주 처리해야 했던 것이 아닙니다.”라고 언급하며, 자세한 세관 서류에 대한 갑작스러운 필요성이 기존 시스템에 부담을 주어 지연과 비용 증가로 이어질 수 있다고 경고했습니다.
실제로 변화된 방침으로 현장에서는 어려움을 호소하는 업체들도 나오고 있습니다. WSJ는 중국 항저우의 소형 의류업체 대표와의 인터뷰를 진행했는데, 해당 대표는 야간 근무 인력을 두 배로 증원해야 했고, “RFID 태그 규정 미숙지로 2,300달러 벌금이 부과되었다”며 적응에 어려움을 호소했습니다. 2025년 2월 기준 테무의 물류 리드타임(주문→배송)은 14일에서 5일로 단축되었으나, 공급업체의 재고 관리 비용은 18-22% 증가했습니다.
중소 규모 공급업체의 월 평균 물류비는 12,500달러에서 15,300달러로 22.4% 상승했으며, 이 중 62%를 상품 가격 인상으로 전가하고 있습니다. 이로 인해 중국 선전(深圳)의 소형 전자제품 업체 리씨(55세)는 “소량 생산 제품의 경우 물류비 부담이 커서 철수를 고려 중”이라고 밝혔습니다.
대기업 vs 중소업체의 양극화: 승자와 패자
대기업들은 규모의 경제를 활용해 대응하고 있습니다. 한 대기업의 경우 미국 현지 창고 임대 면적을 78% 확대하는 식으로 테무의 새로운 공급망 시스템에 대응하고 있죠.
반면 중소업체들은 물류비 상승분의 62%를 가격 인상으로 전가할 수밖에 없어 시장 경쟁력이 약화되고 있습니다. 2025년 2월 PYMNTS 조사에 따르면, 중국 공급업체의 34%가 미국 시장 철수를 고려 중이며, 이 중 72%가 “관세 부담이 주된 이유”라고 답변했습니다. 특히 월 매출 5만 달러 미만 소규모 업체의 89%가 3개월 내 사업 계획 재검토를 예고했습니다.
신규 물류 인프라 구축 비용: 진입장벽의 상승
테무는 공급업체에 미국 내 창고 설비 투자를 요구하고 있습니다. 멕시코 시우다드후아레스 신규 물류센터(2025.2.20 개소) 이용을 위해 공급업체는 평균 15,000달러의 초기 투자비가 필요합니다. 이는 중소업체들에게는 부담으로 작용할 수 밖에 없습니다.
2025년 1-2월 미국 3PL(제3자 물류) 시장은 280억→310억 달러로 10.7% 성장했으나, 중소업체들은 물류 플랫폼 이용료 18% 인상으로 어려움을 겪고 있습니다. 캘리포니아주 창고 임대료는 평방피트당 1.2달러→1.55달러로 29% 상승해 소규모 업체 진입 장벽이 높아졌습니다.
테무 vs 셰인: 서로 다른 생존 전략
셰인의 생산기지 이전 전략: 베트남으로의 탈출
테무가 미국 내 물류 인프라 재편에 집중하는 동안, 경쟁사 셰인은 2025년 1월 베트남 하노이에 4억 달러 규모의 신규 생산단지를 건설하며 공급망 다각화를 추진 중입니다. 셰인은 생산라인을 이전하는 공급업체에 최대 30% 높은 조달 가격을 보장하고, 6개월 분량의 주문을 미리 확약하는 방식으로 유인책을 제공하고 있습니다.
이에 반해 테무는 멕시코 시우다드후아레스에 2025년 2월 20일 신규 물류센터를 개소했으며, 2026년까지 북미 지역 창고 수를 현재 15개에서 32개로 확대할 계획입니다.
가격 경쟁력 유지 전략: 4.2% vs 20%의 차이
2025년 2월 기준 셰인의 티셔츠 평균 가격은 7.2달러에서 7.5달러로 4.2%만 인상되었습니다. 이는 베트남 생산라인 확장으로 생산단가를 18% 절감한 효과가 반영된 결과입니다. 셰인은 물류비 상승분 중 38%만 가격에 반영하고, 나머지 62%는 공급업체 지원 프로그램을 통해 흡수했습니다.
반면 테무는 티셔츠 평균 가격을 6.5달러에서 7.8달러로 20% 상승시켰으며, 이는 물류비 상승분의 62%를 가격에 직접 전가한 데 기인합니다. 테무의 경우 미국 내 창고 임대료 증가와 RFID 태그 의무화 등 추가 비용이 발생했지만, 셰인과 달리 공급업체 지원 프로그램이 미흡해 소비자 부담이 더 컸습니다.
소비자 반응 차이: 셰인 8% 증가 vs 테무 5.3% 감소
셰인의 소폭 가격 인상(4.2%)은 소비자들의 반발을 최소화하며 충성 고객을 유지하는 데 성공했습니다. 2025년 2월 미국 시장에서의 주문량은 전월 대비 8% 증가한 반면, 테무는 5.3% 감소했습니다.
셰인은 특히 10~50달러 중간 가격대 제품의 판매 비중을 35%→48%로 확대하며 수익성을 강화했습니다. 이는 베트남 생산기지 확보를 통한 원가 절감이 가능했기 때문입니다.
글로벌 물류시장의 지각변동
미국 3PL 시장 성장과 새로운 일자리 창출
테무의 현지 창고 확대로 미국 제3자 물류(3PL) 시장이 280억 → 310억 달러(10.7%↑) 성장했습니다. 캘리포니아 창고 임대료는 평방피트당 1.2달러 → 1.55달러(29%↑) 치솟았으며, 일자리 12만 개가 새로 창출되었습니다(라타임스, 2025.02.05). 이는 2022년 아마존이 물류망을 확장하던 시절과 유사한 양상입니다.
중국 항구 쇠퇴와 멕시코의 부상
테무의 기존 물류는 중국 선전항에서 미국 소비자에게 항공 화물 직배송에 크게 의존했습니다. 그러나 신모델 도입 후 미국 내 재고 비중이 35% → 48%로 증가하며, 선전항을 통한 화물량이 급감했습니다.
선전항 인근 중소업체는 물류비 부담으로 34%가 철수를 고려 중입니다. 반면 멕시코 현지 창고 및 물류 일자리는 12만 개 신규 창출되며 지역 경제가 활성화되었습니다.
테무는 멕시코 시우다드후아레스에 신규 물류센터를 구축하고, 북미 창고 수를 15개 → 32개로 확장했습니다. 이로 인해 중국 제품이 멕시코를 경유해 미국으로 수출되며, 선전항을 통한 직송량이 15% 감소한 반면 멕시코 경유 수출은 18% 증가했습니다.
한국 진출을 통한 아시아 물류 허브 구축
테무는 2025년 2월 김포 물류센터 계약을 체결하고, CJ대한통운과 협력해 12만 평방피트 규모 창고를 구축 중입니다. 이는 중국에서 한국을 경유해 미국·유럽으로 배송하는 중계 거점 역할을 목표로 합니다.
중국 제품의 한국 경유 수출을 통해 미국·유럽으로 관세를 최소화한 배송이 가능합니다. 예를 들어, 중국→한국→멕시코 경유로 미국 수출 시 관세 부담을 18% 절감할 수 있습니다.
테무의 한국 진출이 직접적으로 트럼프 관세의 결과는 아니지만, 글로벌 공급망 다각화 전략의 일환입니다. 중국 본사 리스크를 회피하고 동남아시아 시장을 견제하기 위한 움직임으로, 셰인이 베트남에 4억 달러 규모 생산단지를 건설하자 테무도 한국을 거점으로 아시아 시장 경쟁력을 강화하고 있습니다
테무의 아마존화 전략 – 과연 테무는 성공할 수 있을까?
테무의 공급망 혁신은 트럼프 행정부의 관세 압박에 대응하기 위한 필연적 선택이었습니다. 기존의 ‘풀 커스터디’ 모델에서 ‘하프 커스터디’ 모델로 전환함으로써, 테무는 공급업체에게 미국 내 물류에 대한 더 많은 책임을 부여하는 동시에 자사는 마켓플레이스 운영에 집중하는 아마존형 비즈니스 모델을 추구하고 있습니다.
이러한 변화는 물류 운영 측면에서 리드타임을 14일에서 5일로 단축하는 등 가시적인 성과를 가져왔지만, 공급업체와 소비자에게는 상당한 영향을 미치고 있습니다. 중소 공급업체들은 월 평균 물류비가 22.4% 상승하는 부담을 겪으며, 이 중 62%를 가격에 전가하고 있습니다. 결과적으로 테무는 소비자 주문량이 5.3% 감소하는 단기적 손실을 감수하고 있습니다.
반면 경쟁사 셰인은 베트남 생산기지 확보를 통해 가격 인상을 4.2%로 제한하며 주문량을 8% 증가시키는 차별화된 전략을 구사하고 있습니다. 이는 생산 기지 이전이라는 근본적 해결책과 공급업체 지원 프로그램을 통해 가능했습니다.
테무의 전략은 미국 3PL 시장 성장(10.7% 증가), 중국 선전항의 물동량 감소, 멕시코와 한국을 활용한 물류 허브 구축 등 글로벌 물류 시장의 지각변동을 일으키고 있습니다. 특히 테무의 미국 내 재고 비중 증가(35%→48%)는 새로운 물류 패러다임의 도래를 예고합니다.
결론적으로, 테무의 아마존화 전략은 단기적으로는 비용 상승과 소비자 이탈이라는 대가를 치르고 있지만, 장기적으로는 더 넓은 상품 카테고리(가구, 식품, 건강용품 등)로의 확장과 글로벌 물류 네트워크 구축을 통해 아마존의 진정한 경쟁자로 부상할 가능성을 보여줍니다. 성공의 관건은 대기업과 중소기업 간 양극화 문제 해결과 공급망 안정화를 통해 공급업체와 소비자 모두에게 지속 가능한 가치를 제공할 수 있느냐에 달려 있을 것입니다.
이러한 글로벌 공급망 재편 과정에서 TRADLINX와 같은 해상 물류 가시성 서비스는 복잡한 국제 무역 환경에서 기업들이 불확실성을 관리하고 안정적인 공급망을 유지하는 데 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다. 물류 업계 전문가들은 테무의 이러한 대담한 실험이 글로벌 이커머스 물류의 새로운 패러다임을 형성할 가능성에 주목해야 할 것입니다.
