안녕하세요. 물류의 새로운 기준, 트레드링스 입니다.
최근 해상 물류 시장의 분위기가 심상치 않습니다. 작년 말부터 홍해 사태 등으로 인해 불안정한 흐름을 보였던 해상 운임이, 최근 들어 아시아-유럽 노선과 태평양 노선 모두에서 완연한 하락세를 보이고 있기 때문입니다. 매일 운임 지표를 살피며 물류비 최적화에 머리를 맞대고 계실 물류 담당자 및 SCM 관리자분들께는 무척이나 반가우면서도, 동시에 향후 계약 시점을 고민하게 만드는 소식이 아닐까 싶습니다.
오늘은 제공된 최신 시장 데이터와 현장의 목소리를 바탕으로, 현재 해상 운송 시장이 왜 화주(Shipper) 우위 시장으로 재편되고 있는지, 그리고 실무자들이 주목해야 할 포인트는 무엇인지 차근차근 짚어보겠습니다.
꺾이지 않을 것 같던 운임의 하락, 데이터가 말해주는 시장의 변화
전통적으로 중국 설(CNY, 춘절) 전에는 물동량이 몰리며 운임이 강세를 보이기 마련입니다. 하지만 올해는 양상이 조금 다릅니다. 춘절 전 수요가 예상보다 약세를 보이면서 아시아발 주요 노선의 spot(단기) 운임이 연이어 하락하고 있습니다.
세계 컨테이너 지수(WCI)를 살펴보면 그 흐름이 명확합니다.
이번 주 상하이-로테르담 노선은 전주 대비 5% 하락한 FEU(40ft 컨테이너)당 2,379달러를 기록했고, 상하이-지중해(제노바) 노선 역시 6%나 떨어지며 3,293달러로 마감했습니다.
미주 노선도 예외는 아닙니다. 상하이-로스앤젤레스 노선은 4% 하락한 2,442달러, 상하이-뉴욕 노선은 7% 하락한 2,969달러를 기록하며 전반적인 하향 곡선을 그리고 있습니다.
특히 시장의 향방을 미리 보여주는 ‘선행 지표’인 상하이 컨테이너 운임지수(SCFI)의 하락폭은 더욱 가파릅니다.
북유럽과 지중해 노선은 각각 11%, 12%나 급락했고, 미국 동·서안 노선 역시 10%대의 큰 하락세를 보였습니다. 이는 선사들이 기대했던 ‘춘절 특수’가 사실상 마무리되었음을 시사하며, 시장의 주도권이 선사에서 화주로 이동하고 있다는 강력한 신호로 해석됩니다.
선사들의 과잉 공급과 수요의 엇박자
그렇다면 왜 이런 현상이 발생하고 있을까요? 핵심은 ‘수요와 공급의 불균형’에 있습니다.
제네타(Xeneta)의 분석에 따르면, 선사들은 연초의 전통적인 성수기 수요를 선점하기 위해 1월에 공급 능력을 대폭 끌어올렸습니다. 하지만 실제 시장의 물동량은 이러한 공급량을 받쳐주지 못했습니다.
수요는 줄어드는데 배는 많아지니, 당연히 운임은 하락 압력을 받을 수밖에 없습니다. 제네타의 수석 분석가 피터 산드(Peter Sand)는 “공급량이 수요를 압도하면서 운임에 필연적인 하락 영향을 주고 있다”고 지적했습니다. 실제로 1월 초와 비교했을 때 아시아-북유럽 spot 운임은 5%, 지중해 노선은 무려 11%나 하락한 상태입니다.
더욱이 북미 노선의 경우, 아시아발 북미 서안행 공급량이 이번 주에만 전주 대비 약 3% 증가한 것으로 나타났습니다. 선사들이 추가적인 공급 감축을 단행하지 않는 한, 운임을 다시 끌어올리기는 매우 어려운 구조입니다.
현장에서 체감하는 선복 이슈와 가격 전쟁
운임은 떨어지고 있지만, 현장의 물류 실무자들은 여전히 일부 구간에서 어려움을 겪고 있기도 합니다. 한 유럽 지역 포워더의 보고에 따르면, 특히 영국행 선복 상황이 타이트한 편입니다.
그 원인을 살펴보니, 프리미어 얼라이언스(Premier Alliance)가 사우스햄튼(Southampton) 노선에 기존보다 작은 선박을 투입하면서 해당 루프의 공급 용량이 약 30%나 급감했기 때문입니다. 이로 인해 화물이 다음 배로 밀리는 ‘롤링(Rolling)’ 현상이 빈번하게 발생하고 있으며, 선사들은 사우스햄튼 대신 펠릭스토우(Felixstowe)를 선호 항만으로 유도하며 물량을 조절하고 있습니다.
하지만 이러한 국지적인 이슈에도 불구하고 전반적인 시장 가격은 하락 압박을 피하지 못하고 있습니다. 이미 중국계 포워더들 사이에서는 지중해행 운임으로 FEU당 2,200달러라는 파격적인 견적이 오가고 있으며, 많은 전문가가 춘절 연휴 이후 spot 운임이 2,000달러 선 아래로 떨어질 것으로 내다보고 있습니다.
장기 계약 vs Spot 운임, 화주들의 고도의 심리전
물류 담당자 입장에서 가장 고민되는 지점은 아마 차기 계약 전략일 것입니다. 흥미로운 점은 지난 1월 1일 자로 시작된 장기 계약들의 운임이 일부 화주들의 기대보다는 다소 높은 수준(대형 화주 기준 FEU당 약 1,600달러 선)에서 형성되었다는 점입니다.
그러나 현재 spot 운임이 급격히 낮아지면서, 화주들은 다가오는 2분기(Q2) 입찰 시즌에 더 큰 기대를 걸고 있습니다. 작년에도 춘절 피크 이후 낮은 가격으로 계약을 체결하는 데 성공했던 경험이 있는 화주들은, 올해 역시 2월 중순 이후 시장이 더욱 화주 유리한 쪽으로 기울기를 기다리며 관망세를 유지하고 있습니다.
물류 실무자를 위한 트레드링스의 제언
결론적으로, 현재 해상 운송 시장은 선사보다 화주에게 유리한 ‘바이어스 마켓(Buyer’s Market)’으로 빠르게 전환되고 있습니다. 춘절 전의 급격한 화물 수요 급증(Rush)은 이미 일단락되었으며, 이제는 시장의 저점을 파악하는 것이 비용 절감의 핵심입니다.
트레드링스가 제안드리는 실무 대응 전략은 다음과 같습니다.
- Spot 운임의 적극적 활용과 하락세 주시: 현재 WCI와 SCFI 지수가 전 노선에서 4%에서 최대 12%까지 동반 하락하고 있으므로, 고정 계약 물량 외의 추가 물량은 최대한 spot 운임을 활용하여 물류비를 즉각적으로 절감하f는 것이 좋습니다.
- 2분기 입찰(Tender)을 위한 전략적 대기: 현장에서는 2월 중순 이후 spot 운임이 FEU당 $2,000 선 아래로 안착할 것으로 보고 있으므로, 2분기 갱신 계약 시 이를 강력한 협상 카드로 사용하는 것이 현명합니다.
- 국지적 선복 리스크에 따른 항로 유연성 확보: 특정 노선의 용량 감축(예: 사우스햄튼 30% 감소)으로 인한 화물 밀림 현상에 대비하여, 펠릭스토우 등 대안 항로를 유연하게 운영하는 것이 필요합니다.
- 데이터 기반의 객관적 의사결정: 선사나 포워더의 개별 견적에만 의존하기보다, SCFI나 KCCI와 같은 객관적인 지표를 지속적으로 모니터링하여 시장의 실제 ‘바닥 가격’을 냉정하게 판단하는 것이 좋습니다.
시장의 흐름을 읽는 자가 물류비를 지배합니다. 지금처럼 공급이 수요를 앞지르는 시기에는 서두르기보다 시장의 향방을 면밀히 파악하는 지혜가 필요합니다. 저희 트레드링스는 앞으로도 급변하는 물류 시장의 팩트를 가장 빠르고 정확하게 전달해 드려, 여러분의 성공적인 공급망 관리를 돕겠습니다.
변화하는 시장 상황 속에서도 여러분의 업무가 늘 효율적으로 운영되기를 진심으로 응원합니다.
